Rosnąca rola kryptowalut w obrocie gospodarczym sprzyja nowym sposobom ich wykorzystywania. Jedną z nich jest zawarcie umowy zbliżonej do pożyczki w walutach państwowych (fiducjarnych), opiewającej jednak na sumę wyrażoną w kryptowalutach. O tym, że umowa pożyczki w kryptowalutach nie będzie opodatkowanie PCC, przekonywa korzystna dla podatnika interpretacja indywidualna Dyrektoa KIS (0111-KDIB2-2.4014.379.2025.1.KK).

Inwestowanie w kryptowaluty i obrót wirtualnymi aktywami

Dynamiczny rozwój rynku młodej kategorii aktywów inwestycyjnych, jakimi są kryptowaluty, stał się impulsem dla powstania licznych sporów w zakresie opodatkowania obrotu walutami wirtualnymi. O niektórych spośród nich mieliśmy okazję już wspominać na naszym blogu: https://lexplorers.pl/opodatkowanie-kryptowalut-cit/ w kontekście opodatkowania CIT. Analizowany przez eksperta GWW przypadek dotyczył spółki, która właśnie w kryptowalutach otrzymywała pewną część wynagrodzenia za usługi informatyczne (swego rodzaju „wirtualny napiwek”).

Udzielanie pożyczek w krytpowalutach: alternatywa dla klasycznych umów pożyczki?

Obserwacja obrotu gospodarczego wskazuje jednak, że rola kryptowalut nie ogranicza się wyłącznie do celów związanych z gromadzeniem majątku lub uzupełniających w stosunku do otrzymywanego w walutach fiducjarnych wynagrodzenia za świadczenie usług. Wprost przeciwnie, zarówno biznes, jak i inwestorzy indywidualni przejawiają odważne i kreatywne podejście do zastosowania kryptowalut w zarządzaniu swoim majątkiem. Dobrym przykładem takiego podejścia do obrotu kryptowalutami jest udzielanie pożyczek w kryptowalutach. Nie powinno być zatem zaskoczeniem, że jednym z obszarów kontrowersji w zakresie opodatkowania kryptowalut jest kwestia podlegania pożyczek udzielanych w kryptowalutach podatkowi od czynności cywilnoprawnych (PCC).

Opodatkowanie pożyczek w kryptowalutach: polski fiskus przychylny podatnikom

Jednego z nowszych przykładów stanowiska fiskusa w sprawie ewentualnego opodatkowania pożyczek w kryptowalutach dostarcza interpretacja indywidualna Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z lutego 2026 r. (sygn. 0111-KDIB2-2.4014.379.2025.1.KK). O wydanie interpretacji wnioskowała spółka podlegająca w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu, która – w celu sfinansowana bieżącej działalności gospodarczej – zamierzała zaciągnąć u wspólnika pożyczkę w kryptowalutach. Co ważne, o ile sama kwota świadczenia podstawowego zostanie spłacona w kryptowalutach, o tyle odsetki z tytułu umowy pożyczki w walutach wirtualnych będą spłacane w walutach fiducjarnych (urzędowych). Warto podkreślić, że wnioskodawca w opisie stanu faktycznego przezornie unikał określania umowy, pozwalającej spółce korzystać z kryptowalut postawionych jej do dyspozycji przez wspólnika, mianem „umowy pożyczki”, posługując się raczej terminem „umowy funkcjonujące w sposób zbliżony do umów pożyczek”.

Pożyczki udzielone w kryptowalutach nie są opodatkowane w PCC… bo nie są pożyczkami

Występując o wydanie interpretacji indywidualnej, spółka chciała ustalić:

• czy w związku z zawarciem umów pożyczek będzie zobowiązana do zapłaty podatku od czynności cywilnoprawnych;
• czy w związku z zawarciem umów pożyczek będzie zobowiązana do złożenia deklaracji podatkowej w zakresie podatku od czynności cywilnoprawnych.

Spółka – posiłkując się intensywnie dorobkiem doktryny prawa cywilnego – argumentowała, że pożyczki w kryptowalutach nie będą podlegały opodatkowaniu PCC. Jak czytamy w uzasadnieniu jej stanowiska, skoro kryptowalut nie sposób uznać ani za pieniądz, ani za „rzeczy oznaczone co do gatunku”, analizowane umowy „pożyczek w kryptowalutach” nie będą w istocie pożyczkami w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Ponieważ podatkiem od czynności cywilnoprawnych mogą być opodatkowane tylko czynności, które zostały enumeratywnie wskazane w art. 1 ust. 1 ustawy z dnia 9 września 2000 r. o podatku od czynności cywilnoprawnych (Dz.U. z 2026 r. poz. 191), a owej quasi-pożyczki w kryptowalutach w katalogu tym nie ma, to pożyczka w walucie wirtualnej nie będzie podlegała PCC. Skoro zaś z tytułu pożyczki w kryptowalutach nie powstanie zobowiązanie podatkowe w PCC, odpada obowiązek składania deklaracji podatkowych.

Dyrektor KIS, podzielając stanowisko spółki, odstąpił od uzasadnienia.

Definicja kryptowalut: obrót kryptowalutami bez PCC

Zaprezentowane przez organ interpretacyjny, korzystne dla podatników stanowisko opiera się na literalnej wykładni katalogu czynności cywilnoprawnych zawartego w ustawie o PCC. Jakkolwiek kryptowaluty pełnią już – wcale nierzadko – rolę środka płatniczego (ze względu na ryzyko kursowe i technologiczne wciąż jednak o raczej uzupełniających charakterze), to nie są „pieniądzem” w rozumieniu przepisów prawa polskiego. Nie zmienia tego nawet fakt, że ustawowym określeniem „kryptowalut” jest właśnie „waluta wirtualna”, a samą definicję skonstruowano a contrario wobec walut fiducjarnych (urzędowych, państwowych, jak złoty czy euro) i papierów wartościowych.

W kontekście obrotu kryptowalutami warto podkreślić, że wolna od opodatkowania PCC (co jeszcze kilka lat temu nie było oczywistością) pozostaje sprzedaż i zamiana walut wirtualnych (art. 9 pkt 1a ustawy o PCC). Co istotne, choć dla analizy umów pożyczek w kryptowalutach organ przyjął, że kryptowaluty nie są pieniędzmi, a zatem opodatkowanie PCC nie znajdzie do nich zastosowania, to ustawodawca wymienia sprzedaż walut wirtualnych (jako zwolnioną z PCC) zaraz obok sprzedaży walut tradycyjnych. Oczywiście, ujęcie takie dostarcza argumentów za wydzieleniem kryptowalut z kategorii „pieniędzy”, jednakże wskazuje zarazem, że między tymi dwiema kategoriami aktywów istnieje pewna analogia. Nad analogią taką przeważa wszakże ciążących na organach podatkowym zakaz stosowania wykładni in dubio pro fisco; wskutek tego Dyrektor KIS prawidłowo nie próbował na zasadzie analogii rozciągnąć opodatkowania PCC, stosowanego do pożyczek w tradycyjnych walutach, na „umowy funkcjonujące w sposób zbliżony do pożyczek” i mające za przedmiot kryptowaluty.

Kto może inwestować w kryptowaluty? Sytuacja prawna fundacji rodzinnej i alternatywnej spółki inwestycyjnej (ASI)

Kryptowaluty coraz powszechniej stają się elementem portfela inwestycyjnego polskich przedsiębiorców – zarówno bezpośrednio, jak i przez zaawansowane instrumenty finansowe. Szczegółowa analiza przepisów i orzecznictwa sądów polskich wskazuje, że dla niektórych (szczęśliwie dość nielicznych) podmiotów ta forma inwestowania może być niedostępna lub utrudniona. Na naszym blogu Lexplorers pisaliśmy o tym w kontekście obecności kryptowalut lub opartych na nich instrumentów w strategiach inwestycyjnych fundacji rodzinnych i alternatywnych spółek inwestycyjnych: https://lexplorers.pl/kto-moze-kupic-kryptowaluty-asi-i-fundacje-rodzinne-wobec-chimerycznej-idei/.

Rola krytpowalut w wealth management: doradztwo GWW dla klientów inwestujących w kryptowaluty

Działający w strukturze kancelarii GWW zespół Private Client stara się jak najpełniej odpowiedzieć na potrzeby klientów, którzy – w ramach dywersyfikacji portfela inwestycyjnego – zdecydowali się ulokować środki w kryptoaktywach. Prawnicy kancelarii GWW świadczą kompleksowe usługi doradztwa prawnego i podatkowego dla klientów indywidualnych uczestniczących w obrocie gospodarczym w ramach działalności gospodarczej i prywatnej aktywności.